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徕米电子烟发布新政:烟弹全面调整,承诺全国开店不超过10000家

7月7日消息,整个第二季度,电子烟行业处处弥漫着浓郁的负面情绪,有人说这是内卷的味道,有人说这是政策落地的前兆,也有人说这只是暂时的波动。马克思告诉我们:“经济基础决定上层建筑”,处于行业不同位置和角色的参与者自然会对同一种现象有站在各自角度下的解读。


01 电子烟行业真的内卷了吗?


先从规模增长上来看,整个行业规模仍然处于高速增长之中,这从已上市公开财务数据的思
摩尔、悦刻的第一第二财报就可以看出来,即使在疫情的持续影响之下,电子烟上下游的经
济规模依然能够保持增加,如果行业还在扩展新的增量,内卷现象是否真的能站得住脚或许要打上问号了。


那会不会是线下门店开的太多了,所以钱不好赚了?


据公开数据显示,电子烟用户在中国烟民的渗透率只有1.8%,欧美发达国家是40-50%的渗透率,先不说这个渗透率在国内
还有巨大的增长空间,单单对比国内560万个烟草零售网点,如果按照1.8%的渗透率,与之匹配的是电子烟应该有10万以上的零售网点才对,即使把行业前十的品牌加起来,还远没有达到这样的终端覆盖率,何况电子烟的渗透率还在高速增长,与之匹配的零售终端数量也
必然因为市场需求的增长而增加。


所以从市场需求来看,离内卷还有些距离。



那千烟大战是不是快到尾声了?这倒是事实,从年初开始,不断有品牌倒闭、转型、被收购
离场等等的新闻,这些情况有两个客观事实的反应:


第一电子烟行业的门槛并不低,从研发、
生产、营销、渠道、运营、融资,一套组合拳下来,真正意义上能够高质量运作所有必备工
作的团队凤毛麟角,看起来很低的门槛更像是代工商刻意营造的一种气氛,促进更多的投资
人、参与者加入到“代工创业”的浪潮里,但是潮水正在褪去,谁是裸泳必然会一目了然。


第二是很多品牌高举高额补贴的旗帜,把电子烟「开店」这个最基本的工作变成了有利可图的 「撸羊毛」行动,今天开这个吃补贴,拿完补贴换一家的「补贴目的者」不在少数,但越是这样的组合,品牌和门店都是一种互相忽悠,就看谁先下手割了谁韭菜的博弈心态。商业模式无从谈起,目标长远的共同发展无从谈起,似乎只要喊出比别人更高的补贴就能称王称霸了。


可是任何明眼人都知道,这是违背经济规律的做法,连锁线下门店并没有网络效应,其边际效益还是递减的,也就是开2家可能赚钱,开5家可能就赔钱了,盲目的依靠补贴营销只会吸引到更多的没有经营根基的食利者,等这一波食利者退场了,品牌也就是轰然倒塌。


那这样的品牌退场是好事还是坏事呢?短期看是坏事,中长期看是绝对的好事,但是就是跟内卷沾不上边,正常的市场优胜劣汰,新陈代谢,不是内卷的范畴,内卷的或许只是从业者的心态。



当我们对电子烟行业保持持续观察的时候,我们发现了一家这样的企业,说高调吧,没什么公关动作,说低调吧,说起来又没人不知道,还都挺保持关注。它从不刻意从「电子」的角度来描述自己的产品,却不断的在「烟」的层面强化市场对她的认知,一说起它,就是「口味、