关于“电子烟行业内卷”这个话题，我们此前已经聊起过很多次，也得到了很多朋友的认同。但最近徕米的一次招商会上，他们却提出了不同的看法，他们称之为“你卷你的，我打我的”。 简单来说，作为品牌方，徕米认为近段时间行业面临的波动，跟内卷其实不沾边，而应该看作是正常的市场优胜劣汰和新陈代谢。短期看是坏事，中长期看是绝对的好事。 站在看客的角度而言，或许会对徕米的说法嗤之以鼻。毕竟作为利益相关的品牌方，徕米自然是不会跑出来唱衰行业的。不过，理总是越辩越明，借着这个机会我们也把徕米在招商会上给出的对于行业的判断与思考，以及给出的最新的解决方案分享给大家。 01是内卷还是优胜劣汰 此前，格物消费对于内卷的看法更多是基于微观视角，从终端的反馈得出的结论。而在此次的徕米的视角更多是放在宏观角度，从行业大盘的发展的得出的思考： 一方面在于，从悦刻 Q1、Q2 的财报可以看出，即使在疫情的持续影响之下，行业上下游的整体规模依然能够保持正增长，行业龙头的表现从某种角度上反映了行业的景气度。 另一方面在于，尽管目前的线下实体门店增长速度很快，但依然没有达到饱和。目前可供参考的公开数据是电子烟用户在国内烟民的渗透率只有 1.8%，远低于欧美发达国家的40-50%。 如果对比国内 560 万个烟草零售网点，再将目前 1.8% 的渗透率纳入进来进行一个简单粗暴的对比，与之匹配的是或许应该有 10 万以上的电子烟零售网点。这么一比较起来，即便是把目前行业前十品牌的门店全部相加，离 10 万也还有很大的差距。 足够乐观，但目前线下门店阶段性的萎靡也的确是事实。对此，徕米是怎么看的？相关负责人提出了这么一个说法：“电子烟行业没有内卷，内卷的只是从业者的心态。” 在他们看来，“千烟大战”逐渐接近尾声已经是不争的事实。从 2021 年初开始，不断传出有品牌倒闭、转型、被收购离场等消息，这很大程度上源于两方面的原因： 其一，徕米认为，这是刻意营造的“电子烟门槛低”的错觉产生的副作用； 徕米认为电子烟行业的门槛并不低，从研发、生产、营销、渠道、运营、融资，一套组合拳下来，真正意义上能够高质量运作所有必备工作的团队凤毛麟角。 “低门槛”的氛围，很大程度上不少上游代工刻意营造的一种气氛，促进更多的投资人、参与者加入到“代工创业”的浪潮里，但是潮水正在褪去，谁是裸泳必然会一目了然。 其二，徕米认为，在疯狂补贴之下，“开店”被不少人与“薅羊毛”划上了等号；